许多抵押贷款持有者绞尽脑汁，想知道美联储提高他们生活成本的另一个因素将如何帮助实现任何目标。
因此，也许是时候回顾一下加息如何帮助冷却经济中的价格压力，以及为什么从长远来看，加息对我们所有人都有好处。即使银行现在不扣动扳机，在不久的将来也会。
简而言之，加息通过四个不同的“传导渠道”发挥作用，抵押贷款持有人臀部口袋受到的打击只是其中的一部分。但由于它是报道最多的一个，让我们从它开始:所谓的“现金流渠道”。
请记住，大约三分之一的澳大利亚家庭有抵押贷款。另外三分之二的人大致平均分配给租房者和已还清抵押贷款的人。
对于有住房贷款的家庭来说——前提是他们的贷款不是固定利率的——更高的利息成本会吃掉他们可支配收入的一大块，可支配收入是指税后收入和所有生活费用。
这些家庭可能会减少其他消费，从而减少经济支出，减轻价格压力。
剩下的三分之二的家庭呢?事实上，更高的利率对有现金储蓄的家庭有帮助，比如定期存款，这可能包括想要成为首次购房者的租房者，但主要是退休人员。更高的利率提高了这些家庭的可支配收入。
然而，与借钱的家庭相比，这些家庭的数量较少，因此印度央行相信，加息的净效应是抑制家庭的消费能力。
高利率帮助冷却经济中的通胀压力的第二种方式是，它改变了人们储蓄与投资的决定。
说到人，我指的不仅仅是家庭，还有企业。
一般来说，较高的借贷成本会刺激储蓄，抑制借贷投资。今天花钱——而不是存钱——的机会成本实际上上升了，因为你可以把钱存入银行，获得比以前更高的利息。所以，你存了更多的钱。
反之亦然。借钱投资的成本也会上升，因为你必须投入更多的钱来支付利息。因此，你可能会借得更少。
这两种激励措施的变化，都推迟了采购(包括企业的采购)，从而降低了经济中的总需求。
为什么减少需求很重要?记住，任何东西的价格都是由供需两股力量决定的;当某种商品的需求下降时——在其他所有因素都相同的情况下——价格也会下降。至少这是要点。
利率帮助冷却通胀压力的第三个也是重要的方式是通过减少“财富效应”。
超低利率刺激家庭贷款大幅增加，主要是为购买房地产融资。这损害了潜在买家的利益，但也让许多目前的房主感到他们的净资产有了很大的改善。当你认为自己更富有时，你的行为就会有所不同。你在这里或那里挥霍一些，期望在未来某个时候，也许是在退休后，你可以把更高的财富用作收入。
不断膨胀的资产价格也鼓励人们利用贷款中积累的“股权”，要么为当前支出提供资金，要么通过投资房地产进一步借贷。
更高的利率使人们更难借到更多的钱，并推高房价，从而在一定程度上阻止了这种情况的发生。因此，较高的利率在一定程度上减弱了这种“财富效应”。
这对有抱负的房主来说也是个好消息。
最后，加息还会通过对澳元的影响发挥反通胀的魔力。
更高的利率增加了持有澳元计价资产的外国投资者的吸引力。为了购买这些资产，他们需要购买更多澳元，这就推高了美元的价值。
澳元相对于其他全球货币走高，反过来又会使外国人购买我们的出口产品更加昂贵，可能会略微抑制国内生产。它还提高了澳大利亚消费者在海外的购买力，降低了进口商品的价格，从而降低了一些成本。
基本上,这是复杂的。但它的工作原理。
是的，这意味着一些抵押贷款家庭的成本会更高。这将会造成伤害。但我们都习惯了的廉价借贷利率太低，无法持续。
聚会在某一时刻不得不停止。最好是现在，在通胀站稳脚跟之前。
没有人会从过高的通货膨胀中受益。通货膨胀侵蚀了我们所有储蓄的未来价值，这意味着明天的一美元比今天的一美元价值要低得多，这反过来意味着我们都必须继续工作更长的时间，以维持退休后相同的生活水平。
这是痛苦的一部分来保护我们的未来。
请记住，美联储将利率提高到真正对经济产生影响的水平，与简单地将利率恢复到更正常的水平之间是有区别的，后者不会大幅刺激经济活动。
我们的储备银行目前只瞄准后者。
是的，每个家庭承受的痛苦是不均衡的。但就是这样。借款人的好日子已经有很长一段时间了。希望你存了些钱。
杰西卡·欧文(Jessica Irvine)是新书《Mo》的作者你的终极家庭预算指南。你可以了解更多关于杰茜的信息ney adventures on Instagram @moNeywithjess和注册接收她的每周电子邮件通讯。
